Die Neuausrichtung des prudentiellen Regulierungsrahmens für Wertpapierfirmen
By (author) Nils Kraus
Paperback (Published)
(April 2026)
ISBN: 9783428197743
6.18 x 9.17 inches
Price: $114.00
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Die Arbeit untersucht den mit IFD, IFR und WpIG neu
geschaffenen Regulierungsrahmen für Wertpapierfirmen. Sie analysiert die damit
verbundene Abkehr vom bisherigen Regulierungsansatz, der im Wesentlichen auf eine
Gleichbehandlung von Wertpapierfirmen und Kreditinstituten abzielte, und beleuchtet,
ob das neue Regelwerk eine risikoadäquate und proportionale Regulierung
gewährleistet. Im Fokus stehen die neue Institutsklassifizierung und die
Eigenmittelanforderungen auf Basis der K-Faktoren.
»The New Prudential Framework for Investment
Firms«: The thesis examines the regulatory framework for investment firms newly
established by the Investment Firms Directive and Regulation (IFD/IFR) and the German
Investment Firm Act (WpIG). It analyses the departure from the former approach based
on equal treatment of investment firms and credit institutions and assesses whether
the new regime ensures risk-adequate and proportionate regulation. The focus lies on
firm classification and capital requirements based on K-factors.
1. Anwendungsbereich und historische Entwicklung
Wertpapierfirmen: Persönlicher Anwendungsbereich des neuen Regulierungsrahmens –
Entwicklung der (prudentiellen) Regulierung von Wertpapierfirmen
2. Grundsätzliche Ausrichtung des neuen Regulierungsrahmens
Neue Kategorisierung von Wertpapierfirmen – Abstufung des Regulierungsansatzes
3. Die Anforderungen des neuen Regulierungsrahmens im Einzelnen
Eigenmittelanforderungen – Aufsichtsanforderungen für Konzentrationsrisiken im
Handelsbuch – Liquiditätsanforderungen – Corporate Governance – Melde- und
Offenlegungspflichten – Aufsichtliche Konsolidierung
4. Gesamtbetrachtung
Verhältnis des neuen Regulierungsrahmens zur CRD und CRR – Behandlung von Klasse
2-Wertpapierfirmen – Behandlung von Klasse 3-Wertpapierfirmen
- By (author) Nils Kraus
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