Innovative Venture Capital-Investments über Dachfonds.
By (author) Holger Seidel Introduction by Detlev Hummel
Paperback (Published)
(August 2011)
ISBN: 9783896736000
5.91 x 8.27 inches
Price: $160.00
Out of stock
Die Bereitstellung von Eigenkapital für innovative Unternehmen ist und bleibt ein zentrales Anliegen jeder Volkswirtschaft. Venture Capital ist eine der möglichen Antworten auf diese Herausforderung. So wurden Firmen wie Amazon, Apple, eBay, Facebook, Google, Intel, Microsoft, Twitter, Yahoo oder YouTube mit Venture Capital finanziert. Venture Capital ist Innovationskapital!
Venture Capital dient aber nicht nur als Beteiligungskapital aus Sicht des zu finanzierenden Unternehmens, sondern stellt eine eigene Anlageklasse dar, welche das Spektrum »traditioneller« Anlagen wie Aktien und Anleihen ergänzt. Primäres Ziel ist bei einem Investment in diese Anlageklasse die Erzielung überdurchschnittlicher Renditen. Daneben spricht vor allem die Notwendigkeit der Diversifizierung eines Portfolios – insbesondere bei institutionellen Investoren – für ein stärkeres Engagement in dieser Anlageklasse. Oft steht einem Investment in Venture Capital jedoch der damit verbundene erhebliche Ressourceneinsatz entgegen.
Dachfonds spielen daher eine zunehmend wichtigere Rolle, denn sie bieten einen effizienten, risikoadjustierten und diversifizierten Zugang zur »Asset«-Klasse Venture Capital und tragen so indirekt auch zur volkswirtschaftlich äußerst wichtigen Finanzierung von Innovationen bei.
Der Autor untersucht, warum und für wen Innovationsfinanzierungen über Venture Capital-Dachfonds sinnvoll sind. Dabei wird auch ausführlich darauf eingegangen wie Innovationen finanziert werden und welchen Beitrag Venture Capital-Dachfonds leisten. Zudem werden die Möglichkeiten und Investmentkalküle unterschiedlicher Institutionen als Dachfondsinvestoren untersucht. Ferner wird herausgearbeitet, welche Erfolgsfaktoren bei der Auswahl von Venture Capital-(Dach-)Fonds zu berücksichtigen sind.
I. Einführung
Einleitung – Untersuchungsgegenstand und Gang der Untersuchung
II. Grundlagen und Strukturierungsmerkmale von Venture Capital-Dachfonds
Einordnung von Venture Capital und Private Equity – Besonderheiten der »Asset«-Klasse – Entstehungsgründe und Klassifizierung von Dachfonds – Ausgestaltung und Ablauf von Venture Capital-Finanzierungen – Strukturierungsmerkmale von Venture Capital-(Dach-)Fonds – Fonds-»Performance« und deren Quantifizierung – Rechtliche und steuerrechtliche Aspekte hinsichtlich Rechtsform und Konzeption
III. Innovationsfinanzierung über Venture Capitaldachfonds und Investorengruppen
Venture Capital-Dachfonds und Innovationsfinanzierung – Investorengruppen – Dachfondskonzepte für unterschiedliche Investorengruppen
IV. Erfolgsfaktoren von Venture Capital-Dachfonds
Portfoliozusammenstellung (»Commitment«-Struktur) als Erfolgsfaktor – Zielfondsauswahl als Ergebnis einer sorgfältigen Prüfung (»Due Diligence«) – Optimale »Commitment«-Struktur – Fremdwährungsproblematiken bzw. -risiken – Steuerliche Aspekte als spezielle Erfolgsfaktoren
V. Schlussbetrachtung
Literaturverzeichnis
- By (author) Holger Seidel
- Introduction by Detlev Hummel
Other Titles in this Series
Finanzmarktrisiken durch ETFs und Closet Indexing
Eine empirische Analyse des deutschen Aktienmarktes
Volume 32
Portfolioinvestitionen in Emerging Capital Markets.
Portfolioinvestitionen im Kontext von Entwicklungsaspekten aufstrebender Kapitalmärkte.
Volume 15
Kapitalmarktanomalie Value versus Growth.
Eine empirische Analyse des Value Effekts bei Aktien und Anleihen.
Volume 30
Finanzierung kleiner und mittlerer Unternehmen.
– eine theoretische und empirische Analyse sowie Besonderheiten in Ostdeutschland.
Volume 20
Corporate Social Responsibility und finanzielle Performance von börsennotierten Unternehmen.
Eine empirische Analyse des Zusammenhangs.
Volume 31
Das Stakeholder-Banking im europäischen Kontext.
Ein theoretischer und empirischer Vergleich des deutschen und italienischen Bankenmarktes.
Volume 26
Bankenstrukturen und Systemrisiken.
Eine ökonomische Analyse Russlands im internationalen Vergleich.
Volume 7
Finanzierungsentscheidungen multinationaler Unternehmen.
Eine empirische Analyse der Auswirkungen der globalen Finanzkrise auf börsennotierte Unternehmen aus Deutschland, Frankreich und Italien.
Volume 28
Internationalisierungsstrategien von Banken – Kooperation versus Akquisition
Eine historische Betrachtung der Internationalisierungsformen und -gründe. Eine theoretisch-komparative Analyse von Kooperation und Akquisition.
Volume 6
Syndizierungsmotive und strategische Positionierung von Venture Capital Gesellschaften.
Eine theoretische und empirische Analyse des Verhaltens öffentlich-geförderter und privater Venture Capital Gesellschaften in Deutschland.
Volume 27
Marktorientierte Bankenregulierung.
Eine ökonomische Analyse unter besonderer Berücksichtigung der Einlagensicherung.
Volume 2
Finanzplatz Berlin. Entstehung und Entwicklung.
Eine theoriengeleitete historisch-empirische Analyse.
Volume 9
Vertriebs-Controlling in Bausparkassen.
Aufgaben und Instrumente einer Controlling-Konzeption zur Koordination der Vertriebswege.
Volume 5
Stärkung der Kreditgenossenschaften durch verbundbezogenes Eigenkapital der Mitglieder.
Ein Beitrag zur Corporate Governance-Diskussion.
Volume 10
Einflussfaktoren der Informationseffizienz von Aktienmärkten.
Eine Analyse der Rolle von Transparenzanforderungen und Aktien-Analysten in den CEE-3.
Volume 22
Strategievergleich internationaler Großbanken
Eine empirische Analyse der Auswirkungen der internationalen Ausrichtung auf den finanziellen Erfolg von global systemrelevanten Banken
Volume 33
Similar Books
Legal Pluralism and the Tajik Experience of Xinjiang
Between Custom and the Chinese State: An Ethnographic Perspective
Liturgia semper reformanda
Adaptations and accommodations in the liturgy in light of canon 838 of the Code of Canon Law
The EPPO/OLAF Compendium of National Procedures: Estonia
Desktop codes on the procedural law of the Member States with annotations by national experts
The EPPO/OLAF Compendium of National Procedures: Greece
Desktop codes on the procedural law of the Member States with annotations by national experts
The EPPO/OLAF Compendium of National Procedures: Italy
Desktop codes on the procedural law of the Member States with annotations by national experts
Credit Default Swap-Aktivismus
Eine ökonomische Analyse und rechtliche Bewertung der Einflussnahme von Credit Default Swap-Investoren auf Unternehmen
Die Konjunkturkomponente des Grundgesetzes
Die konjunkturbedingte Kreditaufnahme im System der Kreditermächtigungen, europarechtlichen und gesamtwirtschaftlichen Verpflichtungen der Finanzverfassung
Europäisierung der Verteidigungsgüter
Zum rechtlichen Rahmen einer Europäischen Verteidigungsunion durch gemeinsames Verteidigungsgütereigentum
Indirekte Enteignung
Verfassungsunmittelbar gebotene Entschädigungspflicht im Spiegel des Mehrebenensystems
Kollektivismus und Individualismus im Aktienrecht
Zum Einfluss aktienrechtlicher Paradigmen auf die Rechtsentwicklung in Deutschland und den USA
Künstlervertragsmodelle in der Musikwirtschaft
Rechtliche Grenzen der künstlerbezogenen Nebenrechteverwertung im Erlös-, Vermittlungs-, Options- und Leistungsmodell
Landwirtschaftliches Sondererbrecht in Zeiten agrarstrukturellen Wandels
Rechtfertigung und Reformbedarf
Mehrdimensionale Diskriminierungen
Rechtliche Erfassung von Intersektionalität und Benachteiligungsstrukturen am Beispiel von Art. 3 Abs. 3 GG
Rechtssubjektivität für Künstliche Intelligenz
Eine Untersuchung von Zuerkennungsgründen für die "ePerson"
Schadensrecht im Wandel
A Turning Point for Punitive Damages? / Zeitenwende beim Strafschadensersatz? Volume II
Strukturierter Parteivortrag im digital geführten Zivilprozess
Richterliche Verfahrensleitung und Sanktionierung parteiseitigen Fehlverhaltens
Zeugnisverweigerungsrechte in modernen Familienformen
Zur Notwendigkeit einer Erweiterung der Zeugnisverweigerungsrechte für Angehörige gemäß § 52 Abs. 1 StPO im Licht des Art. 6 Abs. 1 GG
Circumvention of Law in Polish Private Law
A Comparative Analysis from Polish, German and European Perspectives
How to Ensure Predictability in Legal Pluralism
Merchants and their Interaction in Late Medieval Europe