Die Gutschrift auf dem Finanzinstrumentenkonto – nach dem Entwurf der Securities Law Directive.
By (author) Rowina Ullner
Paperback (Published)
(April 2017)
ISBN: 9783428150717
6.18 x 9.17 inches
Price: $160.00
On back order
Veränderungen in der Verwahrungs- und Übertragungspraxis von Finanzinstrumenten sowie die Rechtsunsicherheit im Bereich der grenzüberschreitenden Transaktionen belegen die Erforderlichkeit vereinheitlichender Regelungen. Die angestrebte Securities Law Directive für Rechtssicherheit in Bezug auf Erlangung und Disposition von Finanzinstrumenten beabsichtigt anhand der Gutschrift als zentralem Ansatzpunkt die Harmonisierung des materiellen Rechts sowie die Vereinheitlichung des Kollisionsrechts.
»The Credit to a Securities Account«
Changes in the praxis of custody and transferring of securities, besides legal uncertainty in spite of cross border transactions, verify the requisite of unified regulations. The intended Securities Law Directive for legal certainty of securities holding and disposition aims to harmonise by means of the credit to a securities account as a core element material law and conflict law additionally.
A. Einleitung
Problemstellung und Maßnahmen – Gegenstand und Gang der Arbeit – Festlegung einer einheitlichen Begriffsverwendung
B. Grundkonzeption des Richtlinienentwurfs
Harmonisierungsziel – Funktionaler Ansatz – Die Wahl des Instruments der Richtlinie – Thematische Einordnung der geplanten Richtlinie in den europäischen Rechtsrahmen – Aufbau und Inhalt – Regelungsgegenstand und Anwendungsbereich – Zusammenfassung der gewonnenen Erkenntnisse
C. Die Gutschrift auf dem Finanzinstrumentenkonto
Bedeutung und Prinzipien der Gutschrift – Entstehungstatbestand der Gutschrift – Die Gutschrift auf unterschiedlichen Ebenen der Buchungskette: Ebene des Kontoinhabers – Harmonisierte Methoden für Erlangung und Disposition – Die Gutschrift auf unterschiedlichen Ebenen der Buchungskette: Ebene des Kontoführers – Regelungsinhalt der account-held securities
D. Die Wirkung der Gutschrift
Wirkung der Gutschrift im mitgliedstaatlichen Recht – Die no further steps-Regel – Konstitutive Wirkung der Gutschrift – Ergebnis zur Wirkung der Gutschrift
E. Anforderungen an die Wirksamkeit der Gutschrift
Grundsatz: Wirksamkeit – Ausnahmen vom Grundsatz der Wirksamkeit – Unwirksamkeit der Gutschrift – Die bedingte Gutschrift, Art. 5 Abs. 6 SLD-D – Ergebnis zur Wirksamkeit der Gutschrift
F. Die aufhebbare Gutschrift
Fehlerhafte Gutschriften und ihre Ursachen – Aufhebung einer Gutschrift, Art. 7 SLD-D – Schutz vor Aufhebung, Art. 8 SLD-D – Exkurs: Prioritätsregeln – Unterscheidung: Unwirksamkeit, Aufhebung und Bedingung – Schutzsystem der geplanten Richtlinie – Ergebnis zur aufhebbaren Gutschrift
G. Die Wirkungen der Gutschrift im Insolvenzfall
Mitgliedstaatliche Regelungen zum Insolvenzschutz – Insolvenzfeste Gutschrift – Insolvenz des Kontoführers, Art. 10 SLD-D – Ergebnis zur Gutschrift im Insolvenzfall
H. Die Gutschrift und der Pfändungsschutz
Mitgliedstaatliche Regelungen: pfändbarer Wert – Die pfändungssichere Gutschrift – Ergebnis zum Pfändungsschutz
I. Die Gutschrift als Anknüpfungspunkt der Kollisionsnorm
Allgemeines – Die Kollisionsregelungen in den Finanzinstrumentensystemen – Europäische Kollisionsnormen – Kollisionsnorm der Securities Law Directive – Haager Wertpapierübereinkommen – Ergebnis zur Kollisionsnorm
J. Kritische Würdigung der Gutschrift
Ungenauigkeiten und weite Regelungsfreiräume – Erheblicher Konstruktionsaufwand – Bedeutende Unterschiede zum Genfer Wertpapierübereinkommen – Fehlende Kompatibilität mit dem Haager Wertpapierübereinkommen – Verfehlter Ansatz: ›zahnloser Papiertiger‹ oder ›Wolf im Schafspelz‹?
K. Schlussfolgerungen und Ausblick
Ergebnis der Arbeit – Ausblick: Securities Law Legislation – Abschließende Forderung
Anhang: Principles des SLD-Consultation Document 2010
Offizielle Verlautbarungen, Dokumente und Materialien
Literatur- und Stichwortverzeichnis
Rowina Ullner studierte Rechtswissenschaft an der Johann Wolfgang Goethe-Universität in Frankfurt am Main mit dem Schwerpunkt Law and Finance. Nach dem Abschluss des Ersten Staatsexamens im August 2011 promovierte sie am Lehrstuhl für Zivilrecht, Insolvenzrecht, europäisches und internationales Wirtschaftsrecht von Herrn Prof. Dr. Peter von Wilmowsky, LL.M., an der Goethe-Universität Frankfurt am Main. Promotionsbegleitend arbeitete sie zunächst ein Jahr als wissenschaftliche Mitarbeiterin in einer internationalen Großkanzlei im Bereich Kapitalmarktrecht und anschließend an der Professur für Bürgerliches Recht, Wirtschaftsrecht und Bankrecht von Frau Prof. Dr. Katja Langenbucher im House of Finance der Goethe-Universität Frankfurt am Main. Seit März 2015 ist sie Rechtsreferendarin am Landgericht Frankfurt am Main.
- By (author) Rowina Ullner
Other Titles in this Series
Mitbestimmung und Niederlassungsfreiheit.
Folgen der Einführung der Societas Europaea für die Vereinbarkeit paritätischer Unternehmensmitbestimmung mit Europäischem Recht.
Volume 46
Vertragsscheitern und Rückabwicklung.
Eine rechtsvergleichende Untersuchung zum englischen und deutschen Recht, zum UN-Kaufrecht sowie zu den Unidroit Principles und den Principles of European Contract Law.
Volume 22
Befreiende Konzernabschlüsse nach US-GAAP (§ 292a HGB).
Verstoß gegen Verfassungs- und Europarecht?
Volume 30
Die kartellrechtliche Zulässigkeit von Pay-for-Delay-Vereinbarungen in den USA und der EU.
Volume 71
Gun-Jumping.
Verstöße gegen Art. 7 FKVO und Art. 101 AEUV durch den vorzeitigen Vollzug anmeldepflichtiger Zusammenschlüsse.
Volume 63
Schiedszusagen im europäischen und deutschen Kartellrecht.
Die effektive Einbindung von Schiedsgerichten in Fusionskontroll- sowie Kartell- und Missbrauchsverfahren.
Volume 87
Die Behandlung von Effizienzvorteilen in der europäischen Fusionskontrolle und in Art. 81 Abs. 3 EG.
Volume 48
Rechtsnormanerkennung im Binnenmarkt.
Zur Interpretation von Art. 100 b des Vertrages zur Gründung der Europäischen Gemeinschaft im Spannungsfeld von Äquivalenzgrundsatz, Prinzip des gemeinschaftsrechtlichen Mindestrechtsgüterschutzes und mitgliedstaatlicher Regelungskompetenz.
Volume 9
Die Grenzen der finanziellen Unterstützung des Aktienerwerbs in der Schweiz und in Deutschland.
Eine rechtsvergleichende Untersuchung der gesellschafts- und zivilrechtlichen Beschränkungen der Heranziehung des Vermögens der Aktiengesellschaft zur Akquisitionsfinanzierung.
Volume 70
Probleme der Anknüpfung im Rahmen der EuErbVO.
Zugleich ein Beitrag zur Kohärenz des europäischen IPR.
Volume 65
Gläubigerschutz in der grenzüberschreitenden Konzerngesellschaft.
Eine international-privatrechtliche Untersuchung am Beispiel der abhängigen englischen Kapitalgesellschaft mit Verwaltungssitz in Deutschland.
Volume 42
Fusionskontrolle auf der Grundlage von Art. 102 AEUV?
Unter besonderer Berücksichtigung von Killer Acquisitions und der zehnten GWB-Novelle.
Volume 88
Internationale private Streitschlichtung.
Impulse für die Errichtung eines Europäischen Handelsgerichts.
Volume 82
Nichtumsetzung von Gemeinschaftsrichtlinien.
Von der unmittelbaren Wirkung bis zum Schadensersatzanspruch.
Volume 11
Finanzhilfemechanismen für die Eurozone.
Die vertraglichen, gesetzlichen und verfassungsrechtlichen Grundlagen von Griechenland-Hilfe, EFSF und ESM.
Volume 72
Die Umsetzung der AVMD-RL.
Die Implementierung der Produktplatzierungsregelungen in Deutschland und im Vereinigten Königreich.
Volume 66
Horizontale Rationalisierungskooperationen kleiner und mittlerer Unternehmen.
§ 3 GWB und die europarechtsorientierte Neubewertung horizontaler Kooperationen im GWB.
Volume 50
Grenzüberschreitende Bestandsübertragungen und Umstrukturierungen von Versicherungsunternehmen im EWR.
Versicherungsaufsichtsrechtliche Implikationen, Verwaltungsrechtsschutz und Gestaltungsmöglichkeiten.
Volume 74
Similar Books
East Meets West: Justice, Law, and Politics
The 13th Kobe Lecture and the 2nd IVR Japan International Conference, Chiba, September 2023
False Friends in Comparative Law
Advantages and Risks of Legal Transplants in Civil Law – the Polish-German Perspective
Law, Economics, and Inequalities in the Welfare State
Proceedings of the Special Workshops held at the 31st World Congress of the International Association for Philosophy of Law and Social Philosophy in Seoul, Republic of Korea, 2024
Legal Pluralism and the Tajik Experience of Xinjiang
Between Custom and the Chinese State: An Ethnographic Perspective
Liturgia semper reformanda
Adaptations and accommodations in the liturgy in light of canon 838 of the Code of Canon Law
The EPPO/OLAF Compendium of National Procedures: Estonia
Desktop codes on the procedural law of the Member States with annotations by national experts
The EPPO/OLAF Compendium of National Procedures: Greece
Desktop codes on the procedural law of the Member States with annotations by national experts
The EPPO/OLAF Compendium of National Procedures: Italy
Desktop codes on the procedural law of the Member States with annotations by national experts
The Right to Regulate of Developing Countries in International Investment Law
A Contextual Approach to International Investment Agreements
Volume 11
(Bloß) symbolische Rechtsetzung
Eine interdisziplinäre Untersuchung der deutschen Glücksspielregulierung auf ihre funktionelle und symbolische Wirkung
Active Space Debris Removal
Rechte und Pflichten der Staaten im Kontext der aktiven Weltraumabfallbeseitigung
Volume 268
Annäherungen an das japanische Recht
Festschrift für Heinrich Menkhaus zum 70. Geburtstag
Volume 245
Artikel 102 AEUV und Nachhaltigkeit
Eine juristisch-ökonomische Analyse der Berücksichtigungsfähigkeit von Nachhaltigkeitsbelangen im Rahmen der Missbrauchsaufsicht
Ausforschung und Rechtsdurchsetzung im Unionsprivatrecht
Herleitung und Ausgestaltung eines allgemeinen unionsrechtlichen Informationsrechts
Credit Default Swap-Aktivismus
Eine ökonomische Analyse und rechtliche Bewertung der Einflussnahme von Credit Default Swap-Investoren auf Unternehmen
Das rechtliche Erbe Österreichs im polnischen Verwaltungsverfahren
Zum 100-jährigen Jubiläum des Allgemeinen Verwaltungsverfahrensgesetzes (AVG 1925–2025)
Das Rheinische Recht
Neue Perspektiven auf die Geschichte des französischen Rechts an Rhein und Mosel, ca. 1750 bis 1900
Das Rückschrittsverbot als Instrument Europäischen Werteschutzes
Schutz unionaler Werte im Spannungsfeld nationalstaatlichen Pluralismus
Das Spannungsverhältnis von Freiwilligkeit und Zwang
Eine grenzüberschreitende Untersuchung obligatorischer Schiedsverfahren
Volume 248
Der Einsatz Künstlicher Intelligenz beim Erlass polizeilicher Platzverweisungen
Zulässigkeit eines Ermessensverwaltungsaktes durch Künstliche Intelligenz im Lichte des allgemeinen Verwaltungsrechts und des Grundgesetzes am Beispiel der polizeilichen Platzverweisung
Volume 37
Der gewöhnliche Aufenthalt des Erblassers
Grundlagen und Grenzen der Aufenthaltsanknüpfung in der Europäischen Erbrechtsverordnung
Volume 249
Der politische Streik im deutschen Arbeitskampfrecht
Dogmatische Entwicklungslinien von 1869 bis in die 1980er Jahre
Volume 393
Der Schutz vor intersektioneller Diskriminierung im Arbeitsrecht
Eine rechtsvergleichende Untersuchung des US-amerikanischen und des europäischen Antidiskriminierungsrechts